Menkul Sermaye İradı (MSİ), mevduat faizi, repo geliri, tahvil/bono faizi, yatırım fonu kazancı gibi menkul varlık getirilerinden elde edilen gelirdir. Gelir Vergisi Kanunu Geçici Madde 67 kapsamında bu getirilere stopaj uygulanır: TL mevduat %5, döviz mevduat %18-25, repo %15, özel sektör tahvili %10. MSİ Vergi Hesaplama aracımız 11 farklı gelir türü için 2026 stopaj oranlarına göre net gelirinizi ve yıllık beyanname yükümlülüğünüzü saniyeler içinde gösterir.
MSİ (Menkul Sermaye İradı) Vergi Hesaplama
TL/döviz mevduat faizi, repo, devlet/özel tahvil, yatırım fonu ve eurobond getirilerinin stopaj oranlarını ve net gelirini GVK Geçici 67 kapsamında 11 farklı tür için hesaplayın.
Hesaplama Sonucu
Menkul Sermaye İradı (MSİ) Nedir?
Menkul Sermaye İradı (MSİ), paranın veya para benzeri kıymetlerin kiraya verilmesinden veya yatırılmasından elde edilen kazanç türüdür. Gelir Vergisi Kanunu'nun 75-76. maddelerinde tanımlanır. MSİ kapsamına şu gelirler girer: (1) Mevduat faizleri (TL ve döviz), (2) Repo / ters repo gelirleri, (3) Devlet ve özel sektör tahvil/bono faizleri, (4) Yatırım fonu katılım payı kazançları, (5) Hisse senedi temettüleri (ayrı kategori olarak GVK 75/1), (6) Eurobond ve uluslararası tahvil gelirleri.
MSİ vergilendirmesinin temel mekanizması stopaj sistemidir. Banka veya aracı kurum, faiz ödemesi/getiri ödemesi yaparken vergiyi kaynaktan keser ve net tutarı hesaba yatırır. Stopaj oranları gelir türüne ve vadeye göre değişir: TL mevduat için %0 ile %5 arasında, döviz mevduat için %18 ile %25 arasında, repo için %15, özel sektör tahvili için %10. Stopaj nihai vergi niteliğindedir; yıllık brüt geliriniz 880.000 ₺ (2026) sınırını aşmadıkça beyanname zorunlu değildir.
2025 yılında çıkan 7497 sayılı Kanun ile GVK Geçici 67'nin uygulama süresi 31.12.2030'a uzatılmıştır. Bu süre içinde mevcut stopaj sistemi devam edecektir. Stopaj oranları Cumhurbaşkanlığı Kararı ile +/- %50 oranında değiştirilebilir; ekonomik koşullara göre sık güncellenir.
MSİ Stopaj Oranları (2026)
| Gelir Türü | Vade | Stopaj Oranı |
|---|---|---|
| TL Mevduat | 6 ay altı | %5 |
| TL Mevduat | 6 ay - 1 yıl | %3 |
| TL Mevduat | 1 yıl üstü | %0 (Muaf) |
| Döviz Mevduat | 1 yıl altı | %18 |
| Döviz Mevduat | 1-2 yıl | %25 |
| Döviz Mevduat | 2 yıl üstü | %25 |
| Repo / Ters Repo | Tüm vadeler | %15 |
| Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) | Tüm | %0 (Tam istisna) |
| Özel Sektör Tahvili | Tüm | %10 |
| Yatırım Fonu Katılım Payı | Tüm | %10 |
| Eurobond (Yurtdışı) | Tüm | %0 |
Veri kaynağı: 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu Geçici Madde 67, Cumhurbaşkanlığı Karar Sayıları, GİB Tebliğleri. Oranlar Cumhurbaşkanlığı Kararı ile sık güncellenir; en doğru bilgi için Resmi Gazete duyurularını takip edin.
MSİ Vergisi Nasıl Hesaplanır?
Hesaplama adımları:
- Gelir türünü belirleyin: Mevduat, repo, tahvil, fon vs.
- Vade ve para birimine göre stopaj oranını bulun: Yukarıdaki tablodan.
- Brüt getiri tutarını hesaplayın: Banka/aracı kurumun açıkladığı brüt faiz veya getiri.
- Stopaj tutarını hesaplayın: Brüt × Stopaj Oranı.
- Net getiriyi bulun: Brüt − Stopaj.
- Yıllık beyan kontrolü: Yıllık brüt MSİ toplamınız 880.000 ₺ (2026) üzerindeyse beyanname verilmesi gerekebilir.
Örnek Hesaplama
Bir kişi 1.000.000 ₺ tutarındaki paraya 8 ay vadeli TL mevduat yaptı ve yıl sonunda 150.000 ₺ brüt faiz aldı. Net geliri ne kadardır?
Anapara: 1.000.000 ₺
Vade: 8 ay (6 ay - 1 yıl arası)
Brüt Faiz: 150.000 ₺
Stopaj Oranı: %3 (TL mevduat, orta vade)
Stopaj Tutarı: 150.000 × 0,03 = 4.500 ₺
Net Faiz: 150.000 − 4.500 = 145.500 ₺
Brüt Getiri Oranı: %15 (anaparanın)
Net Getiri Oranı: %14,55
Eğer aynı kişi parayı 1 yıl 1 günden uzun vadeyle yatırsaydı stopaj %0 olacak ve 150.000 ₺ brüt faizin TAMAMI net olarak hesabına yatacaktı. Uzun vadeli TL mevduat vergi açısından en avantajlı tercihtir.
Stopaj Sisteminin Avantajları ve Dezavantajları
- Avantaj — Kolaylık: Vergi banka tarafından kesilir, ek beyan gerektirmez.
- Avantaj — Nihai vergi: Yıllık 880.000 ₺ altındaki MSİ gelirlerinde beyan yok, ek vergi yok.
- Dezavantaj — İndirim olmaz: Stopaj kesilen gelirden gider veya zarar mahsubu yapılamaz.
- Dezavantaj — Düşük gelirde de kesilir: Asgari ücretli bile mevduat faizinden stopaj öder.
- Dezavantaj — Yüksek gelir efektif düşük vergi: Yüksek gelirli %5 stopajla kurtulurken, ücretliler %35-40 dilim vergisi öder.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
Dikkat edilmesi gereken diğer noktalar: (1) BES (Bireysel Emeklilik Sistemi): BES katkı paylarından elde edilen getiriler farklı kurallara tabidir; %5-10 stopaj uygulanır. (2) Yabancı menşeli yatırım: Yurtdışı tahvil/fon getirilerinde stopaj alınmaz ancak Türkiye'de mukim iseniz Türk gelir vergisine tabi olabilir. (3) Hisse senedi temettüsü: Şirketten alınan temettüler MSİ kapsamında ama özel kurallarla; Temettü Geliri Vergi Hesaplama aracımızı kullanın. (4) Beyanname dönemi: MSİ beyannamesi her yıl Mart ayında verilir, vergi Mart ve Temmuz'da 2 taksitte ödenir. (5) Stopaj iadesi: Stopajınız hesaplanan vergiden fazla ise farkı iade alabilirsiniz.
İlgili Araçlar
Yatırım ve vergi hesaplamaları için diğer araçlarımız: Mevduat Faizi Hesaplama, Temettü Geliri Vergi, Hisse Kar/Zarar, Tahvil Getirisi, Gelir Vergisi.
Sıkça Sorulan Sorular
2026 yılı stopaj oranları: TL mevduat 6 ay altı %5, 6 ay - 1 yıl %3, 1 yıl üstü %0 (muafiyet). Döviz mevduatta 1 yıl altı %18, 1-2 yıl %25, 2 yıl üstü %25. Stopaj banka tarafından otomatik kesilir; net tutar hesabınıza yatırılır. Uzun vadeli TL mevduat vergi açısından en avantajlıdır.
Yıllık brüt MSİ tutarınız 880.000 ₺ (2026 sınırı) altında ise stopaj nihai vergi sayılır ve beyanname zorunlu değildir (GVK 86/1-c). Bu sınırı aşıyorsa yıllık gelir vergisi beyannamesi vermeniz gerekir; stopaj mahsubu uygulanır. Birden fazla bankadaki hesaplarınızın brüt toplamını dikkate alın.
Hayır. Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) ve Hazine Bonosu gibi devlet tahvilleri için stopaj %0'dır (tam istisna, GVK 75/5). Bu nedenle DİBS bireysel yatırımcılar için vergi açısından en avantajlı yatırım aracıdır. Eurobond (yurtdışı tahvil) için de stopaj uygulanmaz.
Repo ve ters repo işlemlerinden elde edilen gelirler için %15 stopaj uygulanır (GVK Geçici 67). Stopaj banka veya aracı kurum tarafından kaynaktan kesilir. Repo kısa vadeli (genelde gecelik veya haftalık) yatırım aracıdır; vergi sonrası getirisi mevduat ile karşılaştırılmalıdır.
Yatırım fonu katılım paylarının elden çıkarılmasında veya itfasında elde edilen kazanç için %10 stopaj uygulanır (GVK Geçici 67). Stopaj fon yönetim şirketi tarafından otomatik kesilir. Eski %15 oranı 2023 sonrası %10'a indirilmiştir. Hisse senedi fonları için ayrıca %0 oranlı geçici düzenlemeler olabilir.
Yıllık MSİ tutarınız 880.000 ₺ (2026) altında ise stopaj NİHAİ vergidir, ek bir şey ödemezsiniz. Bu sınırı aşarsanız beyanname verirsiniz; kesilen stopaj mahsup edilir, gelir vergisi tarifesine göre fazla çıkan tutarı ödersiniz veya stopaj fazla ise iade alırsınız.